股市的第一条规则
不要亏钱。
第二条规则：不要忘记第一条。 — 巴菲特
风险控制的四个层次
第一层：仓位风险控制
永远不要满仓
- 满仓 = 把命运交给市场
- 任何时候都要留 20% 以上的现金
永远不要重仓一只股票
- 单只股票不超过总资金的 30%
- 如果特别看好，最多也不超过 40%
永远不要加杠杆
第二层：选股风险控制
分散行业
分散风格
排雷清单
□ 有财务造假历史 → 不买
□ 大股东频繁减持 → 不买
□ 商誉占比过高 → 不买
□ 股权质押比例高 → 不买
□ 被证监会立案调查 → 不买
第三层：交易风险控制
每笔交易的最大亏损
- 单笔亏损不超过总资金的 2%
- 10 万本金，单笔最多亏 2000
连续亏损后的应对
- 连续亏 3 笔 → 停止交易，复盘反思
- 连续亏 5 笔 → 休息一周，调整心态
不要抄底
- "下跌中继"比"底部"常见得多
- 等趋势明确后再入场
第四层：系统性风险控制
大盘不好时怎么做？
- 大盘在 MA60 下方 → 最多 30% 仓位
- 大盘在 MA250 下方 → 空仓或 10% 仓位
- 大盘破位下跌 → 无条件减仓
黑天鹅事件应对
- 突发利空 → 先减仓再说
- 不要问"为什么跌"，先保护本金
风险控制的终极法则
1. 止损不犹豫
到了止损位就走，不要找任何理由留下。
2. 不做没有把握的交易
"感觉要涨"不是买入理由。
3. 机会永远有
错过一次机会不要紧，本金在就有机会。
4. 活得久才是赢家
一年翻倍的人很多，但连续十年盈利的人很少。
最后送给大家的话
股市不是赌场，但如果你没有风险意识，它比赌场还可怕。在赌场你至少知道输赢概率，在股市你可能连怎么亏的都不知道。
建立风险控制体系，是你送给自己的最好礼物。